리츠(REITs) 투자: 상업용 부동산에 간접 투자하는 방법

“부동산 사기엔 돈이 부족하고, 예금으론 수익이 부족하다면?”
이제는 부자가 아니어도 빌딩 임대료 수익을 누릴 수 있습니다. 부동산 투자의 패러다임을 바꾼 리츠(REITs), 지금 시작해야 할 이유가 분명합니다. 이 글에서는 리츠란 무엇인지, 수익은 어떻게 발생하는지, 어떤 리츠에 투자해야 하는지 등 초보자를 위한 완벽 가이드를 제공하겠습니다. 클릭하지 않고는 못 배기는 정보, 지금 시작합니다.

 

 

1. 리츠(REITs)란 무엇인가?

리츠(Real Estate Investment Trusts)는 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산에 투자한 뒤, 그 수익을 배당하는 방식의 간접 투자 상품입니다.

📌 쉽게 말해, 리츠는 ‘빌딩을 쪼개서 투자할 수 있게 만든 펀드’입니다.

 

한 사람이 건물 전체를 사서 월세 수익을 받는 것이 아니라, 여러 투자자가 지분을 나눠 갖고 수익을 공유하는 구조죠.

 

 

2. 리츠의 수익 구조: 수익형 자산의 진짜 매력

리츠의 주요 수익원은 두 가지입니다.

수익	원천 설명
시세 차익	부동산 매각 시 발생하는 차익
배당 수익	연 1~4회 배당금을 지급, 법으로 90% 이상 배당 의무화
임대 수익	보유 중인 상가, 오피스, 물류센터 등의 월세 수입

 

즉, 리츠는 매달 월세 받듯 꾸준한 현금흐름을 만드는 자산으로, 예·적금이나 채권보다 높은 배당 수익률(평균 4~8%)을 기대할 수 있습니다.

💡 2025년 기준 K-리츠 평균 배당률: 5.2%
(이는 주요 시중은행 예금금리의 2배 이상 수준)

3. 리츠의 종류: 공모 vs 사모 리츠, 무엇이 다를까?

리츠는 자금 모집 방식에 따라 크게 두 가지로 나뉩니다.

 

공모 리츠

• 일반 투자자 누구나 투자 가능
• 거래소 상장되어 주식처럼 매매 가능
• 대표 사례: 제이알글로벌리츠, 이지스밸류리츠 등

 

사모 리츠

• 전문투자자 대상 (자산가 중심)
• 유동성은 낮지만 수익률은 공모보다 높음
• 개인은 접근 제한적
•  

초보 투자자라면, 소액으로 시작 가능한 공모 리츠가 가장 적합합니다.

 

 

4. 리츠 투자 방법: 주식처럼 쉽고 간단하다

리츠는 생각보다 훨씬 간단하게 시작할 수 있습니다. 아래 4단계를 따르면 누구나 쉽게 투자 가능해요.

 

STEP 1: 주식 계좌 개설

• 증권사 앱을 통해 일반 주식 계좌 개설

 

STEP 2: 리츠 종목 검색

• 예: “제이알글로벌리츠(JRGL)” 또는 “이지스리츠(A357550)”

 

STEP 3: 매수(구매)하기

• 원하는 수량만큼 주식처럼 매수 가능

 

STEP 4: 배당금 수령

• 분기/반기/연 단위로 배당금이 계좌로 입금

📌 참고: 일반 주식처럼 거래되므로, 매수가 대비 주가 하락 리스크도 존재함

5. 리츠 투자 시 주의할 점 5가지

① 배당률만 보고 투자하지 말 것

높은 배당률이 항상 좋은 것은 아닙니다.
단기적으로 배당률을 끌어올리기 위한 ‘일시적 수익 분배’일 수 있습니다.

 

② 보유 자산의 질을 확인할 것

리츠가 투자한 부동산의 위치, 임차인, 공실률 등이 중요합니다.
대형마트 중심의 리츠는 온라인 쇼핑 증가로 리스크가 커질 수 있습니다.

 

③ 금리 상승기에 리츠 주가 하락 가능성

리츠는 채권과 유사한 속성을 지니므로, 금리가 오르면 매력도가 하락합니다.

 

④ 분산 투자 필수

한 리츠에 집중하기보다는, 오피스 + 물류센터 + 리테일 리츠 등 다각화가 필요합니다.

 

⑤ 세금 구조 확인

배당소득세 15.4%가 원천징수되므로, 세후 수익을 고려한 전략이 필요합니다.

 

 

6. 추천 리츠 리스트 (2025년 기준)

종목명	유형	특징	배당주기	배당률
제이알글로벌리츠	공모	유럽 오피스 투자	반기	약 5.8%
이지스밸류리츠	공모	복합상업시설 위주	분기	약 6.1%
롯데리츠	공모	롯데 계열 매장 중심	분기	약 4.9%
NH프라임리츠	공모	국내 오피스 중심	반기	약 5.4%

각 리츠의 IR 자료, 투자 설명서를 확인해 자신에게 맞는 포트폴리오를 구성하세요.

 

 

7. 리츠 투자 vs 직접 부동산 투자, 무엇이 좋을까?

항목	리츠 투자	직접 부동산 투자
자본금	수십만 원도 가능	수억 원 필요
유동성	주식처럼 언제든 매도	매각 시 수개월 소요
관리 부담	전무	임대관리, 세입자 대응 필수
수익구조	배당+시세차익	임대수익+시세차익
리스크	주가 변동성	공실 리스크, 대출 리스크

결론적으로, 리츠는 자본금이 적고 간편하게 부동산 수익을 경험할 수 있는 투자 대안입니다.

 

 

8. 클릭하지 않으면 놓치는 리츠 투자 꿀팁

• 2025년 현재, 배당형 자산에 대한 관심 증가로 리츠 시장도 급성장 중입니다.
• 특히 퇴직연금(IRP/연금저축)에 리츠 편입 시 세액공제 혜택까지 받을 수 있어 일석이조!
• 일부 리츠는 친환경 인증 부동산 위주로 구성돼 ESG 투자로도 주목받고 있습니다.

 

 

9. 리츠는 더 이상 선택이 아닌 필수

금리가 불확실한 2025년, 예금만으론 부족하고 부동산은 부담스러운 이들에게 가장 현실적인 대안은 리츠 투자입니다.

✅ 소액으로 시작 가능
✅ 월세 받는 느낌의 배당금
✅ 주식처럼 사고팔 수 있는 편리함
✅ 직접 부동산보다 리스크 분산

 

지금 리츠에 투자하면, 당신도 빌딩의 주인이 될 수 있습니다. 아니, 이미 되고 있을지도 모릅니다.